長期分散投資について考える

まずは、長期投資。

なぜ長期投資をするのかというと、

１、株式や債券の期待リターンがプラスだと考えている。
２、しかし短期的にはマイナスの成績になることもありうる。
３、だから長期で保有することでリターンを得る確率を高める。

というのが理由です。

さらにそれぞれの理由について考えると、

１については、
・原理原則として、株式や債券を通じてお金を調達している人は、
　当然事業で利益を出すことを目的としていて、その利益の一部を
　投資家に還元することが、大前提の仕組みであること。
・世界経済は成長しており、事業機会は拡大すると考えられること。
が挙げられる。

また、２・３については、具体的なデータとして、三井住友信託銀行のホームページにある、
＜データでみる「長期投資」のリスク低減効果＞を参考にする。

国内外の株式・債券に25％ずつ投資をしたと過程すると、
・運用期間1年
　最高リターン23.9％、最低リターン-28.6％、マイナスになった回数は10回（28回中）

・運用期間5年
　最高リターン11.4％、最低リターン-5.7％、マイナスになった回数は4回（24回中）

・運用期間10年
　最高リターン7.8％、最低リターン0.7％、マイナスになった回数は0回（19回中）
となっています。
（細かい前提条件などはホームページで確認してください。）

このデータで注目したいのは以下の2点。
・運用期間が10年になるとマイナスになった年はない。
・運用期間が長くなるにつれて、最高と最低のリターン差が小さくなる。

これをどう見るかは、個々人で違うと思いますが、私は投資にもある程度安定を求めるので、
この長期投資の特性を評価しています。
（あくまで過去のデータであることには注意）

まとめると長期投資は、
「期待リターンがプラスのものに投資して、その運用対象の身の丈にあったリターンを得る投資法」
だと思います。

う～ん、やっぱり長期投資は私の運用に対するスタンスに合ってます。
長期投資は改めて採用！！

分散投資はまた次回。